近幾(ji)年，在全球碳(tàn)中和的宏觀(guān)背景下，新能(neng)源汽車市場(chang)迎來爆發式(shì)增長，帶動動(dong)力電池裝車(chē)量持續提升(sheng)。

新能源汽車(che)融彙新能源(yuan)、新材料、互聯(lián)網、大數據、人(rén)工智🌏能等🔆多(duō)種技術，正推(tuī)動汽車從單(dan)純的交通工(gong)具向移動智(zhi)能終端、儲能(neng)單元和數字(zi)空間轉變。動(dòng)力電池作爲(wei)新🌈能源汽車(chē)的核心部件(jian)，占新能源汽(qì)車總成本的(de)40%左右，随🔅着新(xin)能源汽車滲(shen)透率的逐步(bù)提升，動力電(diàn)池将發展空(kōng)間廣闊，預計(jì)🈲2025年之後的市(shì)場規模超萬(wàn)億，未來五到(dào)十年将是動(dòng)力電池的黃(huáng)🏃🏻金發展時期(qī)。

一、碳中(zhong)和背景下，新(xīn)能源汽車已(yǐ)成爲行業發(fa)展主線

随着(zhe)全球能源危(wei)機和環境污(wū)染問題日益(yi)突出，新能源(yuán)汽🐇車🏃‍♂️行業的(de)發展受到高(gao)度重視，加大(dà)新能源汽車(che)的研發生💔産(chǎn)力度已💞經在(zai)全球範圍内(nèi)形成共♈識。近(jìn)年來，各國‼️政(zhèng)府相💋繼将燃(rán)油車禁售提(ti)上議程，我國(guó)也已開始研(yán)究停止生産(chǎn)💚銷售傳統♉能(neng)源 汽車的時(shi)間表，新能源(yuan)汽車取代燃(ran)油汽車已成(chéng)爲必然💘趨勢(shi)。

從全球來看(kan)，世界各主要(yao)經濟體相繼(ji)提出“碳達峰(fēng)、碳中和”方📐案(àn)。歐盟已制定(ding)嚴苛的綠色(sè)經濟複蘇計(jì)🌍劃，2021年起對所(suo)有新車⛹🏻‍♀️實施(shi)♍二氧化碳排(pái)放量不超過(guò)95g/km的規定，同時(shi)歐盟委員會(huì)計劃要求新(xin)車和貨車的(de)✉️排放量從2030年(nián)起下降65%，從2035年(nián)開始下降100%，并(bìng)且歐洲各大(dà)車企也最遲(chi)将于2035年前停(ting)🍓止銷售燃油(you)☂️車型。

從國内(nei)來看，我國已(yi)提出“雙碳目(mù)标”，将大力發(fā)展新能源交(jiāo)通方式，根據(jù)2025年12月1日國務(wù)院辦公廳發(fa)布《新⛹🏻‍♀️能源汽(qì)車産業發展(zhan)規劃🍉（2021-2035年）》，到2025年(nián)，純電動乘用(yòng)車新車平均(jun)電耗降至12.0千(qian)瓦時/百公裏(li)，新能💃源汽車(che)新車銷售量(liang)達到汽車新(xin)車銷售總量(liàng)的20%左右。到2035年(nián)，純電動汽車(chē)将成爲新銷(xiāo)售車輛的主(zhu)流，将爲世界(jiè)經濟發展注(zhu)入新動能。

根(gēn)據工信部指(zhi)導編制的《節(jie)能與新能源(yuan)汽車技術路(lù)線圖2.0》，2025年新能(neng)源汽車占汽(qi)車總銷量的(de)比重達到20%，2030年(nián)新能源🚶‍♀️汽車(che)在總銷量的(de)占比達到40%左(zuo)右，2035年新能源(yuán)汽車銷量占(zhan)國内汽車市(shì)場銷量的50%以(yǐ)上。同時混動(dong)新車的😄占比(bi)也将在2030年達(dá)到傳統能源(yuan)乘用車的75%以(yi)上，2035年混動及(ji)新能源汽車(che)在傳統能源(yuán)乘用車中的(de)占比将達到(dào)100%。《總路線2.0》預測(ce)2030年新能源汽(qi)車銷量将超(chao)過3000萬輛，2035年新(xin)能源汽車銷(xiāo)量将達到4000萬(wan)輛以上。

二、受(shòu)益于新能源(yuan)汽車的快速(sù)發展，動力電(diàn)池市場規模(mó)持續擴大

新(xīn)能源汽車産(chan)銷量同比均(jun)繼續保持高(gao)速增長，同比(bi)🚶增速持續顯(xiǎn)著領先行業(yè)。根據工信部(bu)數據，2021年我國(guó)新⛷️能源汽車(che)銷量⛹🏻‍♀️達到352萬(wàn)輛，同比增長(zhang)160%；根據乘聯會(huì)數據，2021年新能(néng)源汽車國内(nèi)零售滲透率(lü)14.8%，其中12月滲透(tou)率達22.6%，已超過(guò)《新能☁️源汽車(che)産業發展規(guī)劃》中制定的(de)2025年達到20%滲透(tòu)率的目标。

根(gen)據中國汽車(chē)動力電池産(chǎn)業創新聯盟(meng)數據，2021年，我國(guó)動力🔆電池産(chan)量爲219.7GWh，同比增(zeng)長163.4％；銷量爲186GWh，同(tong)比增長182.3％；裝💜車(chē)量爲154.5GWh，同✔️比增(zēng)長142.8%。根據SNE數據(jù)，2021年全球各國(guó)注冊的電動(dong)汽車電池電(dian)量總量爲296.8GWh，同(tóng)比增長102.2%，環💯比(bi)上漲37.3%。

三、中日(rì)韓企業占據(ju)全球動力電(dian)池市場的主(zhu)要份額

從頭(tóu)部企業來看(kan)，全球動力電(diàn)池廠商主要(yao)集中在中日(ri)韓三國。根據(jù)SNE Research發布的2021年全(quan)球動力電池(chí)裝機量排行(hang)榜，中國廠商(shāng)6家、韓國3家、日(ri)本1家，前十名(ming)分别爲：甯德(de)時代、LG新能源(yuán)、松下、比亞迪(dí)、SK On、三星SDI、中🚶創新(xin)航（中航锂電(dian)）、國軒高科、遠(yuan)景❤️動力、蜂巢(chao)🈲能源。

2021年，甯德(de)時代在動力(li)電池領域的(de)全球裝機量(liang)達到96.7GWh，市場占(zhàn)有率爲32.6%，位列(lie)全球第一，這(zhè)是甯德時代(dai)連續第五年(nián)登上全球最(zuì)大動力電池(chí)企業的寶座(zuo)，與2020年相比，其(qí)市場份額增(zeng)加🔞了8個百分(fèn)點；韓國LG新能(néng)源排名第二(èr)，2021年動力電池(chi)裝機量爲60.2GWh，市(shi)場占有率爲(wei)20.3%，是甯德時代(dai)最大的競争(zhēng)對手；日本松(sōng)下排名三，2021年(nián)動力⭐電池裝(zhuang)機量爲♉36.1GWh，市場(chang)占有率爲12.2%。

全(quán)球動力電池(chí)公司行業集(jí)中效應十分(fen)明顯，2019—2021年，前三(san)家企業合🔴計(jì)占市場比例(lì)分别爲63%、66%、65%；前十(shi)家企業所占(zhàn)市場份額也(yě)🐅保持在90%以上(shàng)。

我國在動力(lì)電池方向具(jù)有明顯優勢(shi)，2021年我國動力(lì)電🐉池廠😍商裝(zhuang)機量占據全(quán)球50%左右的市(shì)場份額，且我(wo)國在💰動力電(diàn)池主要材料(liao)😄供應鏈正負(fù)極，隔膜、電解(jiě)液、配套齊全(quan)，可以進行🌏完(wán)全獨立的設(shè)計和量産，在(zài)全球汽車🤩行(háng)業電氣化的(de)變革浪潮中(zhōng)，動力電池行(hang)業相關企業(ye)将會明顯受(shou)益。

四、在電池(chí)技術路線上(shàng)，磷酸鐵锂和(hé)三元锂電各(ge)具優勢❓，在現(xiàn)階段仍是市(shi)場主流

2021年，我(wǒ)國磷酸鐵锂(lǐ)電池裝車量(liàng)爲79.8GWh，同比增長(zhang)227.4%，占總裝車量(liang)的⚽51.7%；三元電池(chi)的裝車量爲(wèi)74.3GWh，同比增長91.3%，占(zhàn)總裝車量的(de)48.1%。兩種主流路(lù)線，占到總裝(zhuang)車量的99.8%。

從發(fā)展曆程看，磷(lin)酸鐵锂的裝(zhuāng)機量份額經(jing)曆了一段先(xiān)下降⚽後增長(zhang)的階段。2014年和(he)2015年間，磷酸鐵(tie)锂電池在新(xīn)能源乘用車(chē)市場上一度(dù)占據主導地(dì)位；之後受到(dào)政策補貼的(de)影響❓，三元锂(li)㊙️電池裝💃機量(liàng)從2016年起占據(jù)市場主導地(dì)位；進入2020年以(yi)後，随着甯德(dé)時代CTP技術發(fa)展，比亞迪電(dian)池的推🔞出，針(zhēn)對高能量密(mì)度電池（如三(sān)元锂電池）補(bu)貼的下降和(he)三元锂材料(liao)電㊙️池安全性(xing)問題日益明(ming)顯，磷酸鐵锂(lǐ)電池市場份(fèn)額重新超越(yuè)三元锂電池(chí)。

目前，動力電(dian)池技術路線(xian)主要分爲磷(lin)酸鐵锂、三元(yuan)材料，其使用(yòng)場景各有不(bú)同，不存在技(jì)術上的優劣(lie)替代關系。其(qi)中💰，磷酸鐵锂(lǐ)電池憑借較(jiào)高的安全性(xìng)能、出色的循(xun)環性能、較低(di)的成本，早期(qi)主要應用于(yu)新能源商用(yòng)車，在近幾年(nian)，乘用車磷酸(suān)鐵锂電池出(chū)貨量亦快速(su)增長；三元材(cai)料電池憑借(jie)能量密度高(gao)⭐、抗低溫、倍率(lǜ)性能高的優(yōu)勢，主要應用(yòng)于新能🧑🏽‍🤝‍🧑🏻源乘(cheng)用車。

行業分(fèn)析師曾佑鵬(peng)認爲，近兩年(nian)受國内新能(neng)源汽車補貼(tiē)政策🔴逐步退(tui)出的影響，三(sān)元锂電池憑(ping)借更高能量(liang)密度獲得政(zhèng)策補貼的優(you)勢有所減弱(ruo)，疊加未來幾(jǐ)年電化學儲(chǔ)能領域對磷(lin)酸鐵锂電池(chi)的市場需求(qiu)上揚，使得磷(lín)酸鐵锂電🏃🏻‍♂️池(chí)産量增速超(chao)過三元锂電(diàn)池；全國乘聯(lian)會秘書長崔(cuī)東樹認爲，與(yu)需要钴、鎳等(deng)價格高企且(qie)相對稀缺金(jīn)屬的三元锂(lǐ)電池相比，磷(lín)酸鐵锂電池(chi)成本👅更低，尤(you)其在锂電正(zheng)極、負極、電解(jiě)液等原材料(liao)齊漲價的當(dāng)下，其規模化(hua)生産🌈的成本(ben)壓力相對較(jiào)小。但崔東樹(shu)同時指出，從(cóng)🌈材料角度看(kan)，目前磷酸鐵(tiě)锂電池能量(liang)密度已無太(tài)多上升空間(jian)，很可能限制(zhi)其未來的應(yīng)用場景；中國(guó)科學院電🐉工(gong)研究所教授(shou)陳永翀認爲(wèi)，未來新能源(yuán)汽車市場預(yù)期将更加細(xì)分，在短程低(dī)速或中⛱️短程(cheng)電動🙇‍♀️車市場(chǎng)中，磷酸鐵锂(lǐ)電池很可能(néng)維持主流地(di)位，但⛱️對長程(chéng)或其他用途(tú)車輛而言，三(san)元锂🌍電池也(yě)有望維持一(yī)定優勢。

筆者(zhě)認爲，在沒有(you)重大技術創(chuàng)新商用前，磷(lín)酸鐵锂和三(san)元💞锂🔴電技術(shu)路線将并存(cún)發展，其中磷(lín)酸鐵锂依托(tuō)安全👣性能🤞和(hé)循🌈環充🚶電優(yōu)勢，更多發展(zhan)低端車型和(he)儲能方向；三(san)元锂電将更(geng)多往高鎳方(fāng)向發展，憑借(jie)其更高能量(liang)密👨‍❤️‍👨度、耐低溫(wēn)性能，占領高(gāo)端車型🐕市場(chang)。

五、鈉離子電(dian)池、高鎳三元(yuan)锂離子電池(chí)和固态電解(jiě)質電池是未(wèi)來動力電池(chí)的重要發展(zhan)方向

随着動(dong)力電池的需(xū)求量日益增(zeng)加，動力電池(chi)生産企業也(yě)在尋找未來(lái)動力電池的(de)發展方向，以(yǐ)目前已經公(gong)布的研究路(lu)徑來看，鈉離(li)子電池、高鎳(niè)三元锂離子(zi)電池和固态(tài)電解質電池(chí)是廠商主要(yao)選擇的技術(shù)發展路徑。

鈉(na)離子電池原(yuán)材料儲量豐(feng)富，生産效率(lǜ)快，性能與市(shi)♌場上锂離子(zǐ)電池沒有明(ming)顯差異，可以(yi)有效降低動(dong)力電池生産(chan)成本。甯德時(shi)代在2025年12月1日(ri)發布鈉離子(zǐ)電池，相較于(yú)锂離子電池(chi)，鈉離子電池(chi)具有更低的(de)成本而且在(zài)儲運方面具(ju)有巨大優勢(shì)。鈉離子電⛹🏻‍♀️池(chi)在原理與結(jie)構上與锂💃離(li)子電池十分(fèn)相似，僅在材(cai)料的選擇上(shàng)存在差異，鈉(na)離子電池生(sheng)産線可以沿(yán)用锂離子電(dian)池生産線。目(mu)前鈉離子電(dian)池初步應🈲用(yong)于儲能和低(di)速動力領域(yu)，随着甯德時(shi)代發布鈉離(lí)子動力電池(chi)，鈉離子電池(chí)應🤩在動力領(lǐng)域向替代🏃🏻‍♂️锂(li)離子電池又(yòu)邁進了一步(bu)。

鈉離子電池(chí)具有高能量(liàng)密度，高倍率(lǜ)充電，優異的(de)🤩熱穩定🌈性💋，良(liang)好的低溫性(xing)能和高集成(cheng)效率等優勢(shì)📐。電芯單體能(néng)量密度達到(dào)160Wh/kg；常溫充電15分(fèn)鍾，電池容量(liang)可以達到80%以(yǐ)上🧑🏾‍🤝‍🧑🏼；在-20℃低溫🙇‍♀️環(huán)境中，放電保(bao)㊙️持率可以達(dá)到90%以上；系🐆統(tǒng)集成效率可(ke)以達到80%以上(shàng)。根♋據甯德時(shí)代公布的研(yán)究計劃，下一(yī)🍉代鈉離子電(diàn)❤️池的研發目(mu)标是200Wh/kg以上。

高(gāo)鎳三元锂電(dian)池是以動力(lì)電池中鎳含(hán)量爲主要判(pàn)斷标準，主🍉要(yao)包括6系、8系三(san)元锂電池，甚(shen)至是正在研(yán)究的9系三元(yuan)锂電池，在中(zhong)高端新能源(yuán)乘用車上❤️有(yǒu)廣闊應用前(qian)景，在未來解(jiě)決安全性的(de)前提下，中高(gao)端乘用車動(dòng)力電池能量(liang)密度将有質(zhi)的飛躍。高🌂鎳(nie)三元锂電池(chí)較高能量密(mi)度帶來的優(yōu)勢将驅動即(ji)使在單位成(chéng)本價格依舊(jiù)高于的情況(kuang)下，實現綜合(hé)成本接近磷(lin)酸鐵锂電池(chi)。目前全🏃‍♀️球主(zhu)要動力電池(chí)生産廠商在(zài)高鎳🔞電池研(yan)發上均有布(bù)局。

固态電解(jiě)質電池在安(an)全性，穩定性(xìng)，循環壽命額(é)能🐆量密度等(deng)方面具有巨(jù)大優勢，有望(wàng)解決安全問(wèn)題✨。使用固态(tài)電解質代替(ti)當前锂電池(chí)中的易燃電(dian)解質溶液，可(ke)以更安全密(mi)集地儲存能(néng)量，使用固态(tai)電解質将減(jiǎn)少對銅和鋁(lü)的需求，不再(zai)對隔膜和液(yè)态🔞電解液産(chan)生依賴，但目(mu)前也存在着(zhe)技✉️術不成熟(shú)，生🚩産成本高(gao)昂💁，關鍵材料(liào)制備困難等(deng)缺陷，但固态(tài)電解質電池(chí)可以有效減(jian)少動力電池(chí)✍️組體積，保障(zhang)動力電池安(an)全，商業化🔅前(qián)景廣闊，未來(lái)必💘定成爲主(zhu)流研究方向(xiang)。

整體來看，全(quán)球新能源汽(qi)車發展勢頭(tou)明确且強勁(jìn)，随♻️着新能源(yuan)汽車滲透率(lǜ)和銷量的持(chí)續提升，動力(lì)電池作爲新(xīn)能源汽🥵車的(de)“心髒”，将迎來(lái)廣闊的市場(chang)💘空間和黃金(jīn)發展時期⛱️；在(zai)技術上路線(xian)方面，一定時(shí)期内磷酸鐵(tie)锂和三元锂(lǐ)電将并存發(fa)展，長期來看(kàn)😘鈉離子電池(chi)、高鎳三元锂(lǐ)離子電池和(he)固态電解質(zhì)電池有望脫(tuo)穎而出，實現(xian)電池性能質(zhi)的突破。